Bareksa.com - Tingkat suku bunga deposito bank konvensional dan imbal hasil deposito bank syariah terus tren turun. Menurut data Statistik Perbankan Syariah Otoritas Jasa Keuangan per Mei 2025 yang rilis 4 Agustus lalu, ekuivalen tingkat imbal hasil deposito mudharabah tenor 12 bulan untuk mata uang rupiah di bank umum syariah dan unit usaha syariah per Mei 2024 di 4,88%, kemudian turun jadi 4,12% pada Juni. Imbal hasil deposito syariah sempat naik jadi 5,03% pada November 2024, namun turun lagi 4,02% pada Desember.

Memasuki 2025, imbal hasil deposito syariah sempat naik sedikit jadi 4,12% pada Januari, namun kemudian turun lagi jadi 3,97% pada Februari dan terakhir di Mei 2025 di level 3,84% per tahun. Senada, menurut data Statistik Perbankan Indonesia OJK per Mei 2025, rata-rata suku bunga deposito bank konvensional dengan mata uang rupiah tenor 12 bulan juga sempat berada di 5,8% per tahun hingga Oktober 2024. Namun kemudian turun di 5,06% di periode Maret-Mei 2025.

Tren penurunan imbal hasil deposito syariah dan bunga deposito konvensional seiring penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI Rate) yang tercatat turun 3 kali sejak awal 2025. Pada akhir 2024, BI Rate di level 6%, kemudian pada Januari 2025 turun jadi 5,75%, Mei turun jadi 5,5%, serta Juli turun jadi 5,25%. Bank besar BUMN dan swasta nasional menawarkan bunga deposito rupiah tenor 12 bulan di kisaran 2,25%-3%, yang juga mulai turun 0,25% untuk tenor tertentu sejak Juli hingga September 2025.

Siap-siap Investasi SR023 di Sini

Poin penting:

- Imbal hasil deposito syariah turun dari 4,88% (Mei 2024) jadi 3,84% (Mei 2025)
- Bunga deposito konvensional yang turun dari 5,8% (Okt 2024) jadi 5,06% (Mei 2025)
- Bunga deposito bank besar BUMN dan swasta di kisaran 2,25-3%, mulai turun 0,25%
- BI Rate dipangkas tiga kali sejak awal 2025, dari 6% ke 5,25%

Berapa Imbal Hasil SBN Syariah SR023?

Pemerintah melalui Kementerian Keuangan segera menggelar masa penawaran Surat Berharga Negara (SBN) Ritel seri kelima di 2025, yakni SBN Syariah Sukuk Negara Ritel (SR) seri SR023 pada 22 Agustus hingga 12 September 2025. Tim Analis Bareksa memprediksi imbal hasil SR023 bisa menembus 6,15-6,25% untuk tenor 3 tahun atau SR023T3 dan 6,3-6,4% tenor 5 tahun atau SR023T5.

Prediksi kupon ini menarik di tengah prospek pemangkasan suku bunga acuan Bank Sentral Amerika Serikat (AS) Fed Funds Rate dan BI Rate di masa mendatang. Ekspektasi pemangkasan Fed Rate pada rapat Federal Open Market Committee ( FOMC ) 17 September 2025 menguat. Per Selasa (18/8) pelaku pasar yakin 85% probabilitas Fed Rate turun 0,25% jadi 4-4,25%, dari saat ini 4,25-4,5%. BI juga membuka peluang BI Rate turun lagi jelang akhir 2025.

Apalagi seiring potensi pemangkasan Fed Rate dan BI Rate jelang akhir 2025, maka bunga deposito berpotensi ikut turun. Selain itu SBN Ritel seri berikutnya juga bisa menawarkan kupon lebih rendah jika BI Rate turun lagi.

Siap-siap Investasi SR023 di Sini

Tabel: Prediksi Imbal SR023

Sumber: Tim Analis Bareksa

Dibandingkan BI Rate, maka imbal hasil SR023T3 diprediksi memiliki selisih (spread) 0,9-1% dan SR023T6 spread nya 1,05-1,15%. Selain itu saat ini tingkat bunga penjaminan (TBP) atau suku bunga Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) di level 4%. Artinya deposito yang dijamin oleh LPS maksimal bunganya 4% dan nilainya maksimal Rp2 miliar. Adapun investasi di SR023, baik kupon dan nilai pokok investasinya yang hingga Rp15 miliar, seluruhnya dijamin oleh negara.

Tertarik untuk investasi di SR023? Catat jadwal penawarannya berikut:

- Penetapan imbal hasil SR023: paling lambat H-1 masa penawaran
- Masa penawaran: 22 Agustus-12 September 2025
- Penetapan Penjualan: 17 September 2025
- Setelmen (penerbitan): 19 September 2025.

Siap-siap Investasi SR023 di Sini

Apa Itu Sukuk Ritel?

Adapun Sukuk Ritel adalah salah satu jenis Surat Berharga Negara untuk masyarakat individu yang dikelola dengan prinsip syariah atau Surat Berharga Syariah Negara (SBSN).

Mengapa ada SBN Ritel Syariah yang salah satu jenisnya Sukuk Ritel? Karena pemerintah melihat bahwa bagi sebagian investor dalam berinvestasi tidak hanya untuk mencari cuan atau keuntungan materi semata, melainkan juga untuk mencari keberkahan dari sisi rohani. Makanya, produk investasi berbasis syariah seperti Sukuk Ritel, banyak digemari karena bisa menjadi alternatif untuk investor yang memegang prinsip-prinsip syariah.

Karakteristik Sukuk Ritel

Setidaknya ada enam karakteristik Sukuk Ritel yakni:

Pertama, untuk individu Warga Negara Indonesia
Kedua, pengelolaan investasi dengan prinsip syariah
Ketiga, hingga penerbitan Sukuk Ritel nilai pemesanan mulai dari Rp1 juta
Keempat, pada SR001-SR017 diterbitkan dalam tenor 3 tahun, namun pada seri SR018-SR022, pemerintah menerbitkannya dalam 2 tenor yakni tenor 3 tahun dan 5 tahun
Kelima, imbalan bersifat tetap dan dibayarkan setiap bulan
Keenam, dapat diperdagangkan di pasar sekunder antar investor domestik.

Siap-siap Investasi SR023 di Sini

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Super App Investasi Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021.

Siap-siap Investasi SR023 di Sini

(Sigma Kinasih CTA, CFP/Christian Halim/AM)

***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.