Bareksa.com - Savings Bond Ritel (SBR) seri SBR014 memberikan kupon mengambang dengan batas minimal (floating with floor). Artinya, imbal hasil bisa naik jika suku bunga acuan BI naik, tapi tidak akan turun di bawah batas minimal yang ditetapkan saat awal penawaran (floor). Review kupon dilakukan setiap 3 bulan sekali. Dengan fitur ini, imbal hasil SBR bisa tetap menarik di tengah perubahan suku bunga. Bahkan, salah satu seri SBR sebelumnya pernah memberi kupon hingga 8% per tahun.

Menurut data Kementerian Keuangan, SBR seri sebelumnya yakni SBR011 memberikan kupon 8% pada periode Desember 2023 hingga Juni 2024. Nilai imbal hasil itu naik cukup tinggi dibandingkan saat penawaran 25 Mei-16 Juni 2022, kuponnya hanya 5,5%. Kenaikan itu seiring naiknya suku bunga acuan BI. Saat SBR011 ditawarkan pada Mei 2022, suku bunga BI di level 3,5%. Kemudian saat penyesuaian kupon pada Desember 2023, BI Rate di level 6%. Kupon SBR011 merangkak naik seiring kenaikan BI Rate. Selengkapnya dalam tabel beriut:

Sumber: DJPPR Kemenkeu​

Beli SBR014 di Sini

Hal serupa juga terjadi di SBR012T2 (tenor 2 tahun) dan SBR012T4 (tenor 4 tahun). Kupon di periode pertama masa penawaran SBR012 yakni pada 13 Februari - 20 Mei 2023 yakni 6,15% untuk SBR012-T2 dan 6,35% untuk SBR012-T4. Kupon SBR012T2 kemudian naik hingga level tertingginya jadi 6,9% pada periode Mei-November 2024. Senada, kupon SBR014 juga sempat merangkak naik hingga jadi 7,1% pada periode Mei-November 2024 seiring kenaikan BI Rate yang jadi 6,25% di periode tersebut.

Selengkapnya historis kupon SBR012 sebagaimana tertera dalam tabel berikut:

|Sumber: DJPPR Kemenkeu​

Beli SBR014 di Sini

Kupon SBR14 vs Deposito

Kementerian Keuangan menawarkan imbal hasil SBR014 tenor 2 tahun atau SBR014T2 minimal 6,25% dan tenor 4 tahun atau SBR014T4 minimal 6,35%. Masa penawaran SBR014 berlangsung pada 14 Juli hingga 7 Agustus 2025. Kupon ini sangat menarik di tengah tren penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia (BI Rate) dan bunga deposito.

Saat ini bank-bank besar Tanah Air menawarkan bunga deposito rupiah tenor 12 bulan di kisaran 2,5-3%. Kemudian, Tingkat Bunga Penjaminan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk simpanan rupiah di level 4% berlaku periode 1 Juni-30 September 2025.

Pajak kupon SBR014 juga lebih rendah hanya 10%, dibandingkan bunga deposito yang terkena pajak 20%. Setelah dipotong pajak, maka kupon bersih SBR014T2 jadi 5,63% dan imbal hasil bersih SBR014T4 jadi 5,72%. Nilai imbalan itu lebih besar 2 kali lipat dari bunga bersih deposito bank-bank besar di kisaran 2-2,4%.

Grafik: Imbal Hasil Bersih SBR014 vs Deposito

Sumber: Kemenkeu, LPS, Bank BUMN, diolah Bareksa​

Beli SBR014 di Sini

Simulasi Kupon SBR014T2 Saat BI Rate Naik dan Turun

Menurut simulasi Kemenkeu, kupon pertama SBR014T2 berlaku sejak 10 September 2025 di 6,25% per tahun, dihitung dari BI Rate 5,5% + fixed spread 75 bps. Penyesuaian Kupon dilakukan setiap 3 bulan, menggunakan BI Rate yang berlaku 3 hari kerja sebelum tanggal penyesuaian. Simulasinya sebagai berikut:

8 November 2025 (penyesuaian pertama)
- BI Rate: 5,25%
- Kupon dihitung: 5,25% + 0,75% = 6%
- Karena lebih rendah dari kupon floor, maka kupon tetap SBR014T2 yakni 6,25% berlaku hingga 10 Februari 2026.

8 Februari 2026 (Penyesuaian kedua)
- BI Rate: 5,75%
- Kupon: 5,75% + 0,75% = 6,5%
- Berlaku mulai 11 Februari sampai 10 Mei 2026

8 Mei 2026 (Penyesuaian ketiga)
- BI Rate: 6%
- Kupon: 6% + 0,75% = 6,75%
- Berlaku mulai 11 Mei sampai 10 Agustus 2026.

Simulasi ini menunjukkan kupon SBR014T2 bisa naik mengikuti tren suku bunga acuan (BI Rate), namun tetap terlindungi oleh minimum kupon 6,25% jika suku bunga turun.

Beli SBR014 di Sini

Simulasi Kupon SBR014T4 Saat BI Rate Naik dan Turun

Kupon pertama SBR014T4 yang berlaku mulai 10 September 2025 ialah 6,35% per tahun, dihitung dari BI Rate 5,5% + fixed spread 85 bps. Kupon akan disesuaikan setiap 3 bulan sekali. Simulasinya sebagai berikut:

8 November 2025 (Penyesuaian pertama):
- BI Rate: 5,25%
- Kupon seharusnya: 5,25% + 85 bps = 6,1%
- Karena lebih rendah dari floor, maka kupon tetap SBR014T4 yakni 6,35% berlaku hingga 10 Februari 2026.

8 Februari 2026 (Penyesuaian kedua)
- BI Rate: 5,75%
- Kupon: 5,75% + 85 bps = 6,6%
- Berlaku 11 Februari – 10 Mei 2026.

8 Mei 2026 (Penyesuaian ketiga)
- BI Rate: 6%
- Kupon: 6% + 85 bps = 6,85%
- Berlaku 11 Mei – 10 Agustus 2026.

Dengan skema floating with floor, investor mendapatkan kepastian minimum kupon SBR014T4 di 6,35%, namun tetap berpeluang memperoleh kupon lebih tinggi saat BI Rate naik.

Beli SBR014 di Sini

Pokok-pokok Ketentuan dan Persyaratan Investasi SBR014

Sumber: DJPPR Kemenkeu​

Beli SBR014 di Sini

Peluang Triple Cuan di Bareksa

Jika kamu investasi di Super App Investasi Bareksa, maka kamu berpeluang meraih triple cuan, yakni imbal hasil dari Kemenkeu dan hadiah cashback uang tunai dan Grand Prize dari Bareksa. Hadiah tersebut di antaranya:

- Investasi di SBR014 lebih dari Rp1 miliar hingga Rp15 miliar, akumulasi dua seri SBR014, dapat cashback reksadana hingga Rp50 juta. Hadiah tanpa kuota alias pasti dapat. Gunakan kode promo PLATSBR14
- Cashback tunai hingga Rp100.000 untuk investor baru (kode promo NEWSBR14)
- Cashback tunai hingga Rp50 juta untuk semua investor (kode promo BARSBR14)
- Grand Prize total Rp200 juta untuk investor setia Bareksa yang mengoleksi SBN 2025
- Plus cashback ekstra Rp10.000 untuk pembayaran via Tokopedia pakai kode: TKPDBAREKSA

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Super App Investasi Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021.

Beli SBR014 di Sini

(Rahmat Hidayat/AM)​

***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.​