ORI029 vs Deposito Bank: Mana Lebih Untung di 2026? Simulasi Investasi Rp100 Juta & Rp1 Miliar

Bareksa - Banyak investor ritel di 2026 menghadapi pertanyaan yang sama: lebih untung antara investasi di Obligasi Negara Ritel (ORI) seri ORI029 atau simpan uang di deposito?

Di satu sisi, deposito dikenal aman dan simpel. Di sisi lain, ORI029 menawarkan kupon lebih tinggi, dibayar bulanan, dan pajaknya lebih ringan. Tapi mana yang benar-benar unggul jika dihitung kupon dan bunga bersihnya?

Mengenal ORI029

ORI029 adalah Obligasi Negara Ritel yang diterbitkan pemerintah Indonesia bagi investor individu melalui mitra distribusi resmi seperti Bareksa. Instrumen ini terbagi menjadi dua seri:

• ORI029T3 dengan tenor 3 tahun: kupon 5,45%
• ORI029T6 dengan tenor 6 tahun: kupon 5,8%

Keduanya menawarkan kupon tetap (fixed rate) yang dibayarkan setiap bulan, serta dijamin 100% oleh negara. Masa penawaran ORI029 berlangsung dari 26 Januari hingga 19 Februari 2026, dengan minimum pembelian hanya Rp1 juta dan kelipatannya hingga maksimal Rp15 miliar.

Dengan pajak kupon hanya 10%, imbal hasil bersih ORI029T3 menjadi 4,91% dan ORI029T6 sebesar 5,22% per tahun.

Bunga Deposito di 2026

Sebagai perbandingan, rata-rata bunga deposito bank besar per Januari 2026 berada di kisaran 2,5% per tahun, dengan pajak bunga 20%.

Namun saat ini tingkat bunga penjaminan (TBP) LPS berlaku sebagai batas maksimal bunga yang dijamin sebesar 3,5%. Sehingga setelah dipotong pajak, maka bunga bersih deposito 2,8%.

Simulasi Imbal Hasil: ORI029 vs Deposito

Simulasi Investasi Rp100 Juta

Sumber: Kemenkeu, LPS, diolah

Hasil ORI029T6 hampir 2× lebih tinggi dibanding deposito (LPS Rate) setelah pajak.

Simulasi Investasi Rp1 Miliar

Sumber: Kemenkeu, LPS, diolah

Selisih imbal hasil bersih ORI029 vs bunga bersih deposito mencapai Rp20 juta lebih per tahun di nominal investasi Rp1 miliar.

Simulasi selengkapnya perbandingan kupon bersih ORI029 vs bunga bersih deposito dalam tabel berikut:

Tabel Simulasi Kupon bersih Bulanan ORI029T3 & ORI029T6 vs Bunga Bersih Deposito

Sumber: Kemenkeu, LPS, diolah Bareksa

Soal Risiko: Mana Lebih Aman?

ORI029

• Dijamin negara 100% hingga nilai maksimal investasi Rp15 miliar per investor
• Kupon tetap, dibayar bulanan juga dijamin negara
• Bisa dijual di pasar sekunder (harga bisa naik/turun)

Deposito

• Dijamin LPS maksimal Rp2 miliar per nasabah
• Tingkat bunga di atas TBP 3,5% tidak dijamin LPS
• Bunga bisa berubah saat perpanjangan

Kesimpulannya, keduanya sama-sama konservatif, tetapi ORI029 memiliki risiko harga jika dijual sebelum jatuh tempo, sementara deposito memiliki risiko penurunan bunga ke depan.

Mana yang Cocok untuk Investor di 2026?

Deposito cocok untuk:

• Dana yang pasti tidak dipakai sampai jatuh tempo
• Investor yang ingin imbal hasil stabil tanpa risiko harga
• Tujuan parkir dana sementara (dengan komitmen tenor)

ORI029 cocok untuk:

• Investor yang menginginkan pendapatan bulanan rutin
• Punya dana idle dan tidak butuh cair cepat
• Mencari hasil bersih lebih tinggi dari deposito

Catatan Penting:

• Deposito kurang fleksibel jika dicairkan sebelum jatuh tempo karena berisiko penalti
• ORI029 lebih fleksibel karena bisa diperdagangkan, meski harga bisa naik/turun

Kesimpulan

• Setelah pajak, ORI029T3 dan ORI029T6 umumnya lebih untung dibanding deposito
• ORI029T6 memberi hasil bersih tertinggi di 2026
• Deposito tetap relevan, tapi secara return kalah dari ORI029
• ORI029 ideal sebagai penopang cashflow konservatif jangka menengah–panjang

FAQ

1. Apakah ORI029 bisa dicairkan sebelum jatuh tempo?
Bisa dijual di pasar sekunder setelah masa minimum holding, tapi harga bisa naik atau turun.

2. Apakah kupon ORI029 bisa dipakai sebagai penghasilan bulanan?
Bisa, karena kupon dibayarkan rutin setiap bulan ke rekening investor.

3. Apakah deposito selalu lebih aman dari ORI?
Tidak selalu. ORI dijamin negara, deposito dijamin LPS dengan batas dan syarat tertentu.

4. Lebih cocok ORI029T3 atau T6?
T3 untuk fleksibilitas, T6 untuk cashflow jangka panjang dan hasil lebih tinggi.

Investasi di Aplikasi SBN Ritel Terbaik - Bareksa

Bareksa adalah pioneer aplikasi investasi SBN resmi yang memudahkan pembelian obligasi negara seperti ORI, SR, ST, dan SBR. Kamu dapat membandingkan imbal hasil, memahami risiko, dan mengikuti jadwal penerbitan dengan jelas. Cocok untuk investor yang mencari investasi aman dengan dukungan negara, semuanya tersedia dalam satu aplikasi investasi terpercaya.

Beli ORI029 di Sini

(Rahmat Hidayat/AM)​

*Rahmat Hidayat adalah Investment Specialist Bareksa dengan pengalaman lebih dari 7 tahun di bidang investasi dan produk finansial digital. Ia aktif mengembangkan produk pasar modal dan memberikan edukasi keuangan kepada masyarakat, serta memegang lisensi WPPE.

*Abdul Malik adalah Managing Editor Bareksa dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di jurnalisme pasar modal. Memegang lisensi WPPE, ia fokus pada analisis makro, riset investasi, dan edukasi keuangan, serta merupakan peraih beberapa fellowship internasional.

***

D​ISCLAIMER​​​​​​​​​

Investasi mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Bareksa membuat informasi ini dari materi dan sumber-sumber terpercaya, serta tidak dipengaruhi pihak manapun. Informasi ini bukan merupakan ajakan, ataupun paksaan untuk melakukan transaksi dan Bareksa tidak memberikan jaminan atas transaksi yang dilakukan.