Bareksa.com - Sukuk Negara Ritel (SR) seri SR022 bisa menjadi pilihan bagi investor yang mencari kepastian di tengah ketidakpastian ekonomi. Sebab, selain 100% dijamin oleh negara, produk investasi syariah ini menawarkan imbal hasil pasti sebesar 6,45-6,55% per tahun. Angka imbal hasil atau kupon ini bersifat fixed rate, alias tidak akan berubah meskipun suku bunga acuan atau pasar naik atau turun.

Secara lebih rinci, SR022 tenor 3 tahun atau SR022T3 menawarkan imbal hasil pasti 6,45% per tahun dan SR022 tenor 5 tahun atau SR022T5 memberikan kupon fixed 6,55% per tahun. Imbal hasil SR022T5 merupakan kupon tertinggi Sukuk Ritel sejak 2020 atau dalam 5 tahun terakhir, sehingga ini menjadi tawaran yang menarik di tengah potensi penurunan suku bunga.

Menurut Tim Analis Bareksa, menurunnya risiko kebijakan tarif Trump membuat pelaku pasar memproyeksikan risiko inflasi tidak setinggi sebelumnya dan akan memicu penurunan suku bunga acuan AS maupun Bank Indonesia di semester 2 2025.

Hal ini tercermin dari pergerakan yield acuan obligasi pemerintah tenor 10 tahun dalam sebulan terakhir yang cenderung menurun dan bergerak sideways di level saat ini sekitar 6,85%.

Grafik Penurunan Yield Obligasi Negara seri Acuan

Sumber: CNBC Indonesia

Maka dari itu, hal ini tentu akan mempengaruhi kupon dari penerbitan SBN berikutnya yang berpotensi lebih rendah. Selagi SR022 masih memberikan kupon yang tinggi seperti saat ini, justru menjadi kesempatan terbaik untuk berinvestasi di SBN ritel. Apalagi, dengan fitur fixed rate, kupon SR022 tidak akan turun walaupun suku bunga turun.

SR022 vs Deposito

Imbal hasil instrumen syariah yang bisa diperdagangkan (tradable) ini bersifat fixed atau tetap dan sangat menarik dibandingkan deposito. Tingkat bunga penjaminan Lembaga Penjamin Simpanan (LPS) untuk deposito rupiah di bank umum periode 1 Februari 2025 - 31 Mei 2025 di level 4,25%. Sementara data Perbankan Syariah OJK menunjukkan imbalan deposito syariah hanya 4,07%.

Sumber: Memorandum Informasi SR022, LPS, diolah Bareksa

Selain itu, pajak kupon SR022 hanya 10%, lebih rendah dibandingkan pajak bunga deposito 20%. Sehingga kupon bersih SR022T3 setelah dipotong pajak menjadi 5,805% dan SR022T5 mencapai 5,895%. Sedangkan bunga bersih deposito setelah dipotong pajak 3,4% dan deposito syariah menjadi 3,26%. Imbal hasil ini tidak akan naik atau turun meskipun suku bunga acuan berubah, berbeda dengan deposito yang bisa menyesuaikan dengan bunga acuan.

​Sumber: Memorandum Informasi SR022, LPS, diolah Bareksa​

Di samping itu, SR022 lebih menarik dari deposito karena 100% dijamin oleh pemerintah. Bila investor berinvestasi maksimal di SR022T3 Rp5 miliar dan SR022T5 Rp10 miliar, maka totalnya Rp15 miliar. Semua nilai pokok investasi SR022 yang senilai Rp15 miliar itu dijamin oleh negara. Sedangkan nilai penjaminan deposito oleh LPS maksimal Rp2 miliar.

Baca juga Cara Hitung Kupon Bersih SR022 per Bulan​

Berikut simulasi perbandingan imbal hasil bersih per bulan untuk investasi di SR022 dan deposito bank dijamin LPS.

Sumber: Memorandum Informasi SR022, diolah Bareksa

Jadi, kalau kamu investasi SR022T3 senilai Rp5 miliar, imbala hasil bulanan yang kamu dapat RpSR022T5 hingga Rp10 miliar, imbal hasil atau kupon bersih per bulan yang kamu dapatkan sebesar Rp49,12 juta. Dan kalau kamu memaksimalkan pembelian di SR022T3 dan SR022T5 menjadi total investasi Rp15 miliar, maka kupon bersih yang kamu dapatkan menjadi Rp73,31 juta per bulan.

Investasi SR022 di Sini

Bareksa Midis SBN Terbaik

Sebagai informasi, Bareksa adalah mitra distribusi yang telah membantu penawaran SBN Ritel sejak pertama kali ditawarkan secara online pada 2018. Selain itu, Bareksa meraih penghargaan sebagai mitra distribusi terbaik sejak 2018, atau dalam 5 tahun beruntun.

Bareksa meraih penghargaan sebagai Midis SUN Terbaik Tahun 2022 bersanding dengan bank-bank besar. Penghargaan terbaru ini melengkapi daftar penghargaan yang diterima Bareksa dari Kementerian Keuangan yakni:

- Midis SUN Terbaik 2019
- Midis SUN Terbaik 2020
- Midis SUN Terbaik 2021
- Midis SUN Ritel Terbaik 2022
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2018
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2019
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2020
- Midis SBSN Terbaik Kategori Fintech 2021

Investasi SR022 di Sini

(Christian Halim/Sigma Kinasih, CTA, CFP/hm)

​​***

Ingin berinvestasi sekaligus bantu negara?

PT Bareksa Portal Investasi atau Bareksa.com adalah platform e-investasi terintegrasi pertama di Indonesia, yang ditunjuk menjadi mitra distribusi (midis) resmi Kementerian Keuangan untuk penjualan Surat Berharga Negara (SBN) Ritel atau SBN Ritel secara online. Selain proses registrasi dan transaksi sangat cepat dan mudah, Anda juga dapat memantau investasi Anda dari mana saja dan kapan saja.

Bareksa telah mendapatkan penghargaan sebagai midis SBN terbaik selama empat tahun berturut-turut dari Kementerian Keuangan RI. Penghargaan terbaru yang diterima adalah penghargaan sebagai Midis SUN dengan Kinerja Terbaik 2022 dan Midis SBSN dengan Kinerja Terbaik Kategori Fintech 2021.

Belum memiliki akun Bareksa tetapi ingin berinvestasi di SBN Ritel? Segera daftar melalui aplikasi Bareksa sekarang, gratis hanya dengan menyiapkan KTP dan NPWP (opsional). Bagi yang sudah punya akun Bareksa untuk reksadana, lengkapi data berupa rekening bank untuk mulai membeli SBN Ritel di Bareksa. Bagi yang sudah pernah membeli SBR, ORI atau Sukuk di Bareksa sebelumnya, registrasi ulang akun di Bareksa untuk memesan SBN Ritel.