SBN ORI029 vs Tabungan: Mana yang Bikin Uang Nambah di 2026?
Abdul Malik • 05 Feb 2026
Ilustrasi perbandingan investasi Rp1 juta vs nabung Rp1 juta di tabungan bank di 2026. (Shutterstock)
Bandingkan SBN Ritel ORI029 dengan tabungan bank di 2026. Simulasi Rp1 juta menunjukkan tabungan bisa tergerus biaya, sementara SBN memberi imbal hasil positif.
Bareksa – Menabung di bank sering dianggap aman dan pasti untung. Namun di 2026, bunga tabungan yang rendah, pajak, dan biaya administrasi justru berpotensi membuat nilai uang menyusut perlahan.
Di sisi lain, pemerintah menawarkan alternatif penempatan dana melalui Surat Berharga Negara (SBN) Ritel, salah satunya Obligasi Negara Ritel seri ORI029.
Apa Itu SBN Ritel ORI029?
SBN Ritel adalah surat utang yang diterbitkan pemerintah dan dapat dibeli oleh investor individu. ORI029 hadir dalam dua pilihan tenor:
- ORI029T3: tenor 3 tahun, kupon tetap 5,45% per tahun
- ORI029T6: tenor 6 tahun, kupon tetap 5,8% per tahun
Dengan membeli ORI029, investor meminjamkan dana ke negara dan menerima kupon setiap bulan. Pembayaran kupon dan pokok dijamin negara, pajaknya lebih rendah dibanding bunga tabungan, dan tanpa biaya administrasi.
Simulasi Rp1 Juta: Tabungan Bank vs SBN Ritel ORI029
Berikut simulasi penempatan dana Rp1 juta selama 1 tahun untuk membandingkan kinerja tabungan bank dan SBN Ritel ORI029T3.
Ringkasannya:
- Tabungan bank: nilai akhir Rp856 ribu (turun 14,4%)
- ORI029T3: nilai akhir Rp1,049 juta (naik 4,9%)
Ini menunjukkan bahwa SBN Ritel lebih efektif menjaga nilai uang di tengah bunga tabungan yang rendah. Selengkapnya dalam tabel berikut:
Tabel: Simulasi Investasi Rp1 Juta di ORI029 vs Tabungan
Sumber: bunga tabungan bank besar nasional, Kemenkeu, diolah Bareksa
Kenapa Hasilnya Bisa Jauh Berbeda?
Ada tiga faktor utama:
1. Bunga tabungan rendah
Bank besar nasional masih menawarkan bunga di bawah 1% per tahun.
2. Biaya administrasi rutin
Biaya Rp12.500 per bulan setara Rp150 ribu per tahun, lebih besar dari bunga yang diterima.
3. Perbedaan pajak
Pajak bunga tabungan 20%, sementara kupon SBN Ritel hanya 10%.
Artinya Buat Investor di 2026?
Tabungan tetap penting untuk kebutuhan transaksi harian dan dana darurat. Namun untuk dana yang tidak digunakan dalam waktu dekat, SBN Ritel seperti ORI029 bisa menjadi pilihan yang lebih efisien.
Bukan untuk mengejar keuntungan besar, melainkan menjaga nilai uang agar tidak tergerus biaya dan inflasi.
Jadwal Lengkap SBN ORI029
Jadwal Penerbitan ORI029-T3 dan ORI029-T6
Tahapan | Tanggal | Keterangan |
|---|---|---|
Penetapan Kupon | 22 Januari 2026 | Pemerintah menetapkan tingkat kupon ORI029-T3 dan ORI029-T6 |
Masa Penawaran | 26 Januari 2026 (09.00 WIB) | Awal pemesanan oleh investor ritel |
s.d. 19 Februari 2026 (10.00 WIB) | Akhir masa penawaran | |
Penetapan | 23 Februari 2026 | Penetapan hasil penjualan ORI |
Setelmen | 25 Februari 2026 | Dana investor didebet & ORI masuk ke portofolio |
Minimum Holding Period | s.d. 15 April 2026 | ORI tidak dapat diperdagangkan, minimal hingga 1 kali pembayaran kupon |
Dapat Diperdagangkan | Mulai 16 April 2026. | ORI029 mulai bisa dijual di pasar sekunder |
Jatuh Tempo | 15 Februari 2029 (ORI029T3) | Tanggal pelunasan pokok ORI029 tenor 3 tahun |
15 Februari 2032 (ORI029T6) | Tanggal pelunasan pokok ORI029 tenor 6 tahun |
Sumber: Kementerian Keuangan RI – DJPPR
Tabel Struktur ORI029T3 dan ORI029T6
Keterangan | ORI029T3 & ORI029T6 | |
|---|---|---|
Target Penerbitan | Rp25 triliun | |
Penerbit | Pemerintah Republik Indonesia | |
Bentuk | Tanpa warkat (scripless) dan dapat diperdagangkan antar investor domestik | |
Masa Penawaran | Senin, 26 Januari – Kamis, 19 Februari 2026 | |
Tanggal Penetapan | Senin, 23 Februari 2026 | |
Setelmen | Rabu, 25 Februari 2026 | |
Pencatatan di Bursa | Kamis, 26 Februari 2026 | |
Sumber: Kementerian Keuangan RI – DJPPR
Tabel Detail Investasi ORI029
Keterangan | ORI029T3 | ORI029T6 |
|---|---|---|
Jatuh Tempo | 15 Februari 2029 (tenor 3 tahun) | 15 Februari 2032 (tenor 6 tahun) |
Nilai Nominal per Unit | Rp1.000.000 | |
Minimum Pemesanan | Rp1.000.000 (1 unit) | |
Maksimum Pemesanan | Rp5 miliar | Rp10 miliar |
Jenis Kupon | Bunga tetap (fixed rate) | |
Tingkat Kupon | 5,45% | 5,8% |
Sumber: Kementerian Keuangan RI – DJPPR
Kesimpulan
Di 2026, menyimpan dana di tabungan bank berisiko menggerus nilai uang karena bunga rendah dan biaya administrasi. SBN Ritel ORI029 menawarkan imbal hasil lebih menarik, pajak lebih ringan, dan tanpa biaya admin, sehingga cocok untuk investor pemula maupun konservatif.
FAQ
Apakah kupon ORI029 bisa berubah?
Tidak. Kupon ORI029 bersifat tetap (fixed rate) sampai jatuh tempo.
Apakah ORI029 bisa dibeli online?
Bisa, melalui mitra distribusi resmi seperti Super App Investasi Bareksa.
Apakah ORI029 cocok untuk dana pendidikan atau tujuan 3–6 tahun?
Cocok, karena tenor jelas dan kupon dibayarkan rutin setiap bulan.
Investasi di Aplikasi SBN Ritel Terbaik - Bareksa
Bareksa adalah pioneer aplikasi investasi SBN resmi yang memudahkan pembelian obligasi negara seperti ORI, SR, ST, dan SBR. Kamu dapat membandingkan imbal hasil, memahami risiko, dan mengikuti jadwal penerbitan dengan jelas. Cocok untuk investor yang mencari investasi aman dengan dukungan negara, semuanya tersedia dalam satu aplikasi investasi terpercaya.
(Rahmat Hidayat/AM)
Tentang Penulis
*Rahmat Hidayat adalah Investment Specialist Bareksa dengan pengalaman lebih dari 7 tahun di bidang investasi dan produk finansial digital. Ia aktif mengembangkan produk pasar modal dan memberikan edukasi keuangan kepada masyarakat, serta memegang lisensi WPPE.
*Abdul Malik adalah Managing Editor Bareksa dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di jurnalisme pasar modal. Memegang lisensi WPPE, ia fokus pada analisis pasar modal, investasi, dan edukasi keuangan, serta merupakan peraih beberapa fellowship internasional.
***
DISCLAIMER
Investasi mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Bareksa membuat informasi ini dari materi dan sumber-sumber terpercaya, serta tidak dipengaruhi pihak manapun. Informasi ini bukan merupakan ajakan, ataupun paksaan untuk melakukan transaksi dan Bareksa tidak memberikan jaminan atas transaksi yang dilakukan.