ORI029 vs Deposito: Mana Investasi yang Lebih Menguntungkan di 2026?

Bareksa - Obligasi Negara Ritel (ORI) seri ORI029 dan deposito sering kali dibandingkan karena sama-sama dianggap sebagai instrumen investasi yang aman dan cocok untuk investor konservatif. Namun, jika ditelaah lebih dalam, terdapat perbedaan mendasar antara ORI029 dan deposito yang dapat berdampak signifikan terhadap hasil investasi dalam jangka menengah hingga panjang.

Karakteristik Dasar ORI029 dan Deposito

Deposito adalah produk simpanan bank dengan jangka waktu tertentu dan bunga tetap. Sementara itu, ORI029 merupakan Obligasi Negara Ritel yang diterbitkan pemerintah dan memberikan kupon tetap kepada investor hingga jatuh tempo.

Meskipun sama-sama memberikan imbal hasil tetap, sumber pembayaran keduanya berbeda. Bunga deposito dibayarkan oleh bank, sedangkan kupon ORI029 dibayarkan langsung oleh pemerintah melalui APBN.

Perbandingan Imbal Hasil dan Pajak

Salah satu keunggulan utama ORI029 dibanding deposito terletak pada pajak. Kupon ORI029 dikenakan pajak 10%, sedangkan bunga deposito dikenakan pajak 20%. Dengan tingkat kupon yang relatif kompetitif, hasil bersih ORI029 umumnya lebih tinggi dibanding deposito, terutama untuk investor dengan dana menengah hingga besar.

Selain itu, bunga deposito cenderung mengikuti kebijakan suku bunga bank yang bisa berubah sewaktu-waktu, sedangkan kupon ORI029 bersifat tetap sejak awal pembelian.

Imbal Hasil ORI029 vs Deposito

Imbal hasil atau Kupon ORI029 jauh lebih menarik dibandingkan dengan deposito bank. Per Januari 2026, suku bunga acuan bank umum yang dijamin LPS sebesar 3,5%, sementara ORI029 tenor 3 tahun (ORI029T3) memberikan 5,45% dan ORI029 tenor 6 tahun (ORI029T6) memberikan 5,8% per tahun. 

Setelah dipotong pajak, bunga bersih deposito hanya tinggal 2,8% sementara imbal hasil bersih ORI029 sebesar 4,91% dan 5,22%. Artinya, keuntungan bersih dari ORI029 hampir dua kali lipat lebih tinggi daripada bunga deposito. 

Simulasi Keuntungan Dana di ORI029 vs Deposito

Untuk memahami keuntungan menyimpan dana di ORI029 vs Deposito, mari menggunakan simulasi. Berikut hitungan imbal hasil bersih per bulan yang didapatkan oleh investor bila menyimpan uang di ORI029 vs Deposito bank: 

*Deposito dijamin LPS, Sumber: DJPPR Kemenkeu, LPS per Januari, diolah Bareksa​

Aspek Keamanan Investasi

ORI029 dijamin 100% oleh pemerintah berdasarkan Undang-Undang Surat Utang Negara. Artinya, risiko gagal bayar sangat kecil. Deposito memang dijamin oleh Lembaga Penjamin Simpanan (LPS), tetapi dengan batas maksimal penjaminan Rp2 miliar per nasabah per bank.

Selain itu LPS hanya menjamin simpanan nasabah dengan bunga sesuai atau di bawah tingkat bunga penjaminan (TBP). Adapun nilai investasi ORI029 hingga Rp15 miliar dan imbal hasilnya seluruh dijamin negara. 

Bagi investor yang memiliki dana di atas batas penjaminan LPS, ORI029 sering dianggap lebih aman.

Likuiditas dan Fleksibilitas

ORI029 dapat diperdagangkan di pasar sekunder, sehingga investor memiliki opsi menjual sebelum jatuh tempo. Deposito biasanya dikenakan penalti jika dicairkan lebih awal dan tidak selalu fleksibel.

Kesimpulan

ORI029 lebih unggul bagi investor yang menginginkan imbal hasil lebih optimal, pajak lebih rendah, dan jaminan langsung dari negara. Deposito tetap relevan untuk kebutuhan jangka pendek dan likuiditas tinggi.

Investasi di Aplikasi SBN Ritel Terbaik - Bareksa

Bareksa adalah pioneer aplikasi investasi SBN resmi yang memudahkan pembelian obligasi negara seperti ORI, SR, ST, dan SBR. Kamu dapat membandingkan imbal hasil, memahami risiko, dan mengikuti jadwal penerbitan dengan jelas. Cocok untuk investor yang mencari investasi aman dengan dukungan negara, semuanya tersedia dalam satu aplikasi investasi terpercaya.

Beli ORI029 di Sini

(Tubagus Imam Satrio/AM)​

*Abdul Malik adalah Managing Editor Bareksa dengan pengalaman lebih dari 20 tahun di jurnalisme pasar modal. Memegang lisensi WPPE, ia fokus pada analisis makro, riset investasi, dan edukasi keuangan, serta merupakan peraih beberapa fellowship internasional.

***

D​ISCLAIMER​​​​​​​​​

Investasi mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Bareksa membuat informasi ini dari materi dan sumber-sumber terpercaya, serta tidak dipengaruhi pihak manapun. Informasi ini bukan merupakan ajakan, ataupun paksaan untuk melakukan transaksi dan Bareksa tidak memberikan jaminan atas transaksi yang dilakukan.