Return Cipta Balance Melonjak Hingga 55% dalam Setahun, Kenapa?

Bareksa.com – Reksa dana campuran milik PT Ciptadana Asset Management, Cipta Balance, dalam satu tahun terakhir menghasilkan return sangat tinggi, jauh melebihi return yang dihasilkan mayoritas reksa dana campuran.

Dalam satu tahun terakhir, reksa dana ini menghasilkan return sebesar 55,38%, padahal reksa dana return tertinggi reksa dana campuran lainnya hanya sekitar 7 - 8 persen. Sementara Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) justru bergerak turun 10,36 persen dalam setahun terakhir.

Jika dilihat pergerakan nilai aktiva bersih (NAB) per unit reksa dana ini, ternyata terjadi lonjakan yang cukup besar pada pertengahan Agustus lalu. Pada 19 Agustus, NAB per unit Cipta Balance melonjak hingga 157,8 persen menjadi Rp3.365,49, padahal pada hari sebelumnya NAB per unitnya hanya sekitar Rp1.305,45.

Namun, pada 20 Agustus, NAB per unit Cipta Balance turun 37,2 persen ke Rp2.113,42 dan terus bergerak dalam tren naik hingga saat ini.

Grafik: Pergerakan Reksa Dana Cipta Balance dalam 1 Tahun Terakhir

Sumber: Bareksa.com

Sementara jumlah dana kelolaan yang dimiliki Cipta Balance pada  Agustus memang meningkat, namun tidak sedrastis pergerakan NAB per unit nya. Dana kelolaan Cipta Balance pada Agustus bertambah sebesar 28,9 persen menjadi Rp33,65 miliar dibandingkan pada Juli Rp26,1 miliar.

Melonjaknya NAB per unit Cipta Balance selain karena adanya pembelian (subscription) disinyalir juga karena meningkatnya nilai aset dari reksa dana tersebut. Maksudnya, salah satu aset di portofolio reksa dana ini ada yang mengalami kenaikan cukup tinggi sehingga NAB per unit juga naik.

Berdasarkan fund fact sheet, sejak Agustus lalu reksa dana campuran ini terus mempertahankan saham PT Kresna Graha Sekurindo Tbk (KREN) dalam portofolionya. Saham ini juga masuk dalam lima besar efek yang memiliki alokasi terbesar dalam portofolio.

Tabel: Komposisi Top Holding Cipta Balance Agustus dan September 2015

Sumber: fund fact sheet Cipta Balance

Pada Agustus, reksa dana ini memiliki saham KREN sebanyak 9,14 persen dari portofolionya, di mana memiliki proporsi kedua terbesar setelah obligasi XII Perum Pegadaian yang memiliki porsi 14,3 persen dari portofolio.

Adapun pada September, saham KREN menjadi top holding reksa dana ini dengan alokasi sekitar 8,99 persen dari keseluruhan portofolio. Sementara alokasi pada obligasi XII Perum Pegadaian berkurang menjadi 8,03 persen.

Grafik: Pergerakan Saham KREN Sejak Awal Tahun 2015

Sumber: Bareksa.com

Seperti yang diketahui, saham KREN sempat kembali aktif diperdagangkan sejak akhir Juli lalu. Setelah itu, pergerakan saham KREN mengalami kenaikan fantastis. Hari ini (11/11), saham KREN telah ditutup pada Rp2.460 per saham, jauh melonjak dibandingkan akhir Juli yang masih berada di level Rp525 per saham.

Hal itulah yang mendorong kinerja reksa dana Cipta Balance sehingga dapat menghasilkan return yang sangat tinggi dalam setahun terakhir, selain karena adanya bertambahnya dana kelolaan akibat subscription investor.

DISCLAIMER

Semua data return dan kinerja investasi yang tertera di dalam artikel ini tidak dapat digunakan sebagai jaminan dasar perhitungan untuk membeli atau menjual suatu efek. Data-data tersebut merupakan catatan kinerja berdasarkan data historis dan bukan merupakan jaminan atas kinerja suatu efek di masa mendatang. Investasi melalui reksa dana mengandung risiko. Investor wajib membaca dan memahami prospektus sebelum memutuskan untuk berinvestasi melalui reksa dana.