Total Kupon ORI029 Jika Disimpan Hingga Jatuh Tempo, Berapa yang Investor Dapat?

Bareksa -- Banyak investor tertarik membeli SBN Ritel ORI029 karena kupon bulanannya yang stabil. Namun pertanyaan penting berikutnya adalah: jika ORI029 dipegang sampai jatuh tempo, berapa total kupon yang bisa diterima?

Memahami total kupon ORI029 hingga jatuh tempo penting, terutama bagi investor yang mengincar passive income jangka menengah hingga panjang. Artikel ini akan membahas cara menghitung total kupon ORI029T3 dan ORI029T6 secara sederhana dan mudah dipahami.

Sekilas Imbal Hasil ORI029

ORI029 hadir dalam dua pilihan jangka waktu atau tenor, yaitu 3 tahun dan 6 tahun.

ORI029T3

• Kupon tetap: 5,45% per tahun

• Tenor: 3 tahun

• Maksimal pembelian: Rp5 miliar (5.000 unit)

• Pembayaran kupon: setiap bulan

• Jatuh tempo: 15 Februari 2029

ORI029T6

• Kupon tetap: 5,80% per tahun

• Tenor: 6 tahun

• Maksimal pembelian: Rp10 miliar (10.000 unit)

• Pembayaran kupon: setiap bulan

• Jatuh tempo: 15 Februari 2032

Karena kupon bersifat fixed rate, besaran imbal hasil ORI029 tidak berubah meski suku bunga acuan turun. Investor bisa menghitung total pendapatan sejak awal pembelian.

Cara Hitung Total Kupon ORI029 Hingga Jatuh Tempo

Untuk mengetahui total kupon ORI029 sampai jatuh tempo, langkahnya sederhana:

1. Hitung kupon bersih per bulan

2. Khusus untuk kupon pertama adalah long coupon yang nilainya lebih besar dari kupon bulanan karena jangka waktu dari setelmen hingga pembayaran pertama lebih dari satu bulan

3. Kalikan kupon bulanan reguler dengan sisa jumlah investasi hingga jatuh tempo, ditambah dengan long coupon. 

Jumlah pembayaran kupon:

• ORI029T3 = 1 long coupon + 34 kupon reguler = 35 kupon

• ORI029T6 = 1 long coupon + 70 kupon reguler = 71 kupon

Perhitungan ini memasukkan long coupon di awal periode maupun pembulatan resmi, yang tercantum dalam memorandum informasi.

Total Kupon ORI029T3 Jika Disimpan 3 Tahun

1. Long coupon 

Kupon pertama ORI029T3 sedikit lebih besar dari kupon bulanan biasa karena mencakup tambahan 18 hari sejak tanggal setelmen. Oleh karena itu, investor menerima kupon sekitar Rp7.462 per unit pada pembayaran pertama, lebih tinggi dari kupon normal sekitar Rp4.542 per bulan. 

Long coupon ORI029T3 dihitung sebagai:

• Kupon 1 bulan penuh

• Ditambah kupon proporsional 18 hari tambahan

Total kupon pertama ≈ Rp7.462 per unit (kotor), bersih Rp6.716 per unit

2. Kupon bulanan reguler (34 kali)

• Kupon per tahun: 5,45% × Rp1.000.000 = Rp54.500

• Kupon per bulan (kotor): sekitar Rp4.541

• Pajak 10%: sekitar Rp454

• Kupon bersih per bulan: sekitar Rp4.088

• Total kupon reguler = Rp138.985
  

3. Total kupon bersih ORI029T3 selama 3 tahun ≈ Rp145 ribuan per Rp1 juta investasi

Di akhir tenor, investor juga menerima kembali pokok investasi sebesar Rp1 juta.

Artinya, dalam 3 tahun investor memperoleh tambahan sekitar 15% dari nilai pokok hanya dari kupon bersih.

Total Kupon ORI029T6 Jika Disimpan 6 Tahun

1. Long coupon 

Kupon pertama ORI029T6 sedikit lebih besar dari kupon bulanan biasa karena mencakup tambahan 18 hari sejak tanggal setelmen. Oleh karena itu, investor menerima kupon sekitar Rp7.940 per unit pada pembayaran pertama, lebih tinggi dari kupon normal sekitar Rp4.833 per bulan. 

Long coupon ORI029T6 dihitung sebagai:

• Kupon 1 bulan penuh

• Ditambah kupon proporsional 18 hari tambahan

Total kupon pertama ≈ Rp7.940 per unit (kotor), bersih Rp7.146

2. Kupon bulanan reguler (70 kali): 

• Kupon per tahun: 5,80% × Rp1.000.000 = Rp58.000

• Kupon per bulan (kotor): sekitar Rp4.833

• Pajak 10%: sekitar Rp483

• Kupon bersih per bulan: sekitar Rp4.350

• Total kupon reguler: Rp304.479
  

3. Total kupon bersih ORI029T6 selama 6 tahun ≈ Rp311 ribuan per Rp1 juta investasi

Investor tetap menerima kembali pokok Rp1 juta saat jatuh tempo. Artinya, dalam 6 tahun investor memperoleh tambahan sekitar 31% dari nilai pokok hanya dari kupon bersih.

Karena tenor lebih panjang dan kupon lebih tinggi, total kupon ORI029T6 secara nominal tentu lebih besar dibanding ORI029T3.

Simulasi Total Kupon ORI029 Berdasarkan Nominal Investasi

Semakin besar nominal investasi, semakin besar pula total kupon yang diterima hingga jatuh tempo.

Sebagai gambaran umum:

• Investasi Rp10 juta → total kupon per unit tinggal dikalikan 10

• Investasi Rp50 juta → total kupon per unit dikalikan 50

• Investasi Rp100 juta → total kupon per unit dikalikan 100

Nantinya, total kupon bersih yang diterima selama tenor bisa mencapai jutaan hingga puluhan juta rupiah, tergantung besar investasi dan tenor yang dipilih.

Tabel Total Kupon Bersih ORI029T3 dan ORI029T6

Sumber: Memorandum Informasi, sudah dipotong pajak 10%, diolah Bareksa

ORI029T3 vs ORI029T6: Mana Lebih Menguntungkan Hingga Jatuh Tempo?

Jika dilihat dari total kupon:

• ORI029T3 cocok untuk investor dengan horizon menengah yang ingin dana kembali lebih cepat.

• ORI029T6 memberikan total kupon lebih besar karena tenor lebih panjang dan kupon lebih tinggi.

Namun pilihan terbaik tetap bergantung pada kebutuhan likuiditas dan perencanaan keuangan masing-masing investor. Jika dana tidak dibutuhkan dalam waktu dekat, tenor 6 tahun bisa menjadi strategi untuk memaksimalkan total imbal hasil. 

Pemerintah menetapkan batas maksimum pembelian berbeda untuk tiap tenor. ORI029T3 dapat dibeli hingga 5.000 unit (Rp5 miliar), sedangkan ORI029T6 hingga 10.000 unit (Rp10 miliar). Hal ini membuat potensi total kupon ORI029T6 secara nominal bisa jauh lebih besar bagi investor dengan dana besar.

Keuntungan Menahan ORI029 Hingga Jatuh Tempo

Menahan ORI029 sampai jatuh tempo memiliki beberapa keunggulan:

1. Tidak terpengaruh fluktuasi harga pasar sekunder

2. Kupon tetap dan bisa diprediksi

3. Pokok investasi kembali 100% saat jatuh tempo

4. Pajak lebih rendah dibanding deposito (10% vs 20%)

5. Cocok untuk strategi passive income jangka panjang

Dengan kata lain, strategi buy and hold pada ORI029 memberikan kepastian arus kas sekaligus keamanan modal.

ORI029 vs Deposito Jika Disimpan Sampai Jatuh Tempo

Jika dibandingkan deposito dengan tenor serupa:

• Pajak deposito: 20%

• Pajak ORI029: 10%

• Kupon ORI029 umumnya lebih tinggi

• Dijamin penuh oleh negara
  

Secara total pendapatan bersih, ORI029 berpotensi memberikan hasil lebih optimal dibanding deposito, terutama dalam periode menengah hingga panjang.

Kesimpulan

Total kupon ORI029 hingga jatuh tempo bisa menjadi angka yang signifikan, terutama jika investasi dilakukan dalam nominal besar dan ditahan hingga akhir tenor.

Dengan kupon tetap 5,45% untuk ORI029T3 dan 5,80% untuk ORI029T6, investor bisa menghitung secara pasti berapa total pendapatan yang akan diterima selama 3 atau 6 tahun ke depan.

Bagi investor yang mencari kombinasi keamanan, kepastian arus kas, dan hasil lebih tinggi dari deposito, ORI029 dapat menjadi pilihan investasi yang layak dipertimbangkan dalam strategi jangka menengah hingga panjang.

Pertanyaan yang Sering Muncul Seputar Kupon ORI029

Berapa total kupon ORI029 sampai jatuh tempo?

Total kupon ORI029 tergantung tenor dan nominal investasi. Untuk 1 unit (Rp1 juta), total kupon ORI029T3 hingga jatuh tempo sekitar Rp145.701, sedangkan ORI029T6 sekitar Rp311.625 (kotor). Nilai ini akan bertambah sesuai jumlah unit yang dibeli dan belum termasuk pajak 10%.

Apakah pokok ORI029 kembali 100%?

Ya. Jika disimpan hingga jatuh tempo, pokok investasi ORI029 dikembalikan 100% oleh negara, sehingga investor menerima kembali nilai awal investasinya.

Mana lebih besar total return ORI029T3 atau T6?

Secara total nominal, ORI029T6 lebih besar karena kupon lebih tinggi (5,80%) dan tenor lebih panjang dibanding ORI029T3 (5,45%).

Apakah lebih untung tahan ORI029 sampai jatuh tempo?

Menahan ORI029 hingga jatuh tempo memberikan kepastian kupon tetap dan pengembalian pokok penuh, serta menghindari risiko fluktuasi harga di pasar sekunder.

Investasi di Aplikasi SBN Ritel Terbaik - Bareksa

Bareksa adalah pioneer aplikasi investasi SBN resmi yang memudahkan pembelian obligasi negara seperti ORI, SR, ST, dan SBR. Kamu dapat membandingkan imbal hasil, memahami risiko, dan mengikuti jadwal penerbitan dengan jelas. Cocok untuk investor yang mencari investasi aman dengan dukungan negara, semuanya tersedia dalam satu aplikasi investasi terpercaya.

Beli ORI029 di Sini

(hm)​

Tentang penulis
Hanum Kusuma Dewi adalah seorang penulis dengan spesialisasi pada topik bisnis, keuangan, dan investasi. Dengan latar belakang pendidikan di bidang komunikasi dan pengalaman 8+ tahun di pasar modal, Hanum juga melakukan riset untuk membuat konten yang menarik dan informatif di berbagai topik.​

***

D​ISCLAIMER​​​​​​​​​

Investasi mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Bareksa membuat informasi ini dari materi dan sumber-sumber terpercaya, serta tidak dipengaruhi pihak manapun. Informasi ini bukan merupakan ajakan, ataupun paksaan untuk melakukan transaksi dan Bareksa tidak memberikan jaminan atas transaksi yang dilakukan.