Imbal Hasil ORI029: Cara Hitung Kupon ORI029 per Bulan untuk Investor Ritel

Bareksa - Imbal hasil ORI029 menjadi salah satu daya tarik utama bagi investor ritel yang mencari pendapatan rutin bulanan dengan risiko rendah. Seri Obligasi Ritel Indonesia (ORI) terbaru ini menawarkan kupon tetap (fixed rate) yang dibayarkan setiap bulan langsung ke rekening investor.

Namun, masih banyak calon investor yang bertanya: sebenarnya berapa imbal hasil ORI029 per bulan yang diterima? Artikel ini akan membahas secara lengkap cara hitung imbal hasil ORI029 per bulan, dengan contoh dan simulasi berdasarkan nominal investasi.

Apa Itu Imbal Hasil ORI029?

Imbal hasil ORI029 atau yang juga disebut sebagai kupon ORI029 adalah bunga yang dibayarkan pemerintah kepada investor ORI029 setiap bulan selama masa tenor obligasi.

Berbeda dengan deposito, kupon ORI bersifat:

• Tetap (fixed rate) hingga jatuh tempo

• Dibayarkan rutin setiap bulan

• Dikenakan pajak final 10%, lebih rendah dari pajak deposito (20%)

Karena dijamin langsung oleh negara, ORI029 kerap dipilih sebagai instrumen investasi konservatif untuk membangun passive income bulanan.

Besaran Imbal Hasil ORI029 Terbaru

Pemerintah menetapkan dua pilihan jangka waktu atau tenor ORI029 dengan besaran imbal hasil berbeda:

Imbal Hasil ORI029T3 (Tenor 3 Tahun)

• Kupon: 5,45% per tahun

• Pembayaran: bulanan

• Cocok untuk investor dengan target menengah

Imbal Hasil ORI029T6 (Tenor 6 Tahun)

• Kupon: 5,80% per tahun

• Pembayaran: bulanan

• Imbal hasil lebih tinggi untuk jangka panjang

Besaran kupon ini tidak berubah hingga jatuh tempo, sehingga investor bisa memperkirakan pendapatan bulanannya sejak awal. Selain itu, jenis ORI ini bisa dijual sebelum jatuh tempo setelah minimum holding period (per 16 April 2026), sehingga memberikan keleluasaan bagi investor yang butuh dana likuid. 

Cara Hitung Imbal Hasil ORI029 per Bulan

Menghitung imbal hasil ORI029 per bulan sebenarnya cukup sederhana. Memorandum Informasi dari Kementerian Keuangan sudah menetapkan rumusnya: 

Rumus Kupon ORI029T3 per per bulan:

Rumus Kupon ORI029T6 per per bulan:

Setelah dilakukan pembulatan (nilai sama dengan Rp0,5 atau ke bawah dibulatkan jadi Rp0, dan nilai di atas Rp0,5 dibulatkan menjadi Rp1), maka kupon ORI029 per bulan sebesar Rp4.542 per unit untuk ORI029T3 dan Rp4.833 per unit untuk ORI029T6. Nah, investor hanya perlu menghitungnya berdasarkan unit yang dimiliki. Setelah itu, baru dipotong pajak 10% untuk mendapatkan nilai kupon bersih per bulan. 

Sebagai catatan, Obligasi Negara Ritel ini bisa dibeli mulai dari Rp1 juta untuk 1 unit ORI029, dan berlaku kelipatan Rp1 juta. Maksimal pembelian per orang adalah Rp5 miliar (5.000 unit) untuk tenor 3 tahun dan Rp10 miliar (10.000 unit) untuk tenor 6 tahun. 

Contoh Hitung Imbal Hasil ORI029 per Bulan

Berikut tahapan dasarnya:

1. Tentukan jumlah unit yang kamu beli

2. Kupon per unit bulan, sudah dibulatkan berdasarkan Memorandum Informasi: 

• ORI029T3 = Rp4.542

• ORI029T6 = Rp4.833

3. Hitung kupon per bulan = Jumlah unit × kupon per unit

4. Hitung pajak kupon (10%)

5. Dapatkan kupon bersih per bulan

Rumus ini berlaku baik untuk ORI029T3 maupun ORI029T6.

Contoh Perhitungan ORI029T3 (Kupon 5,45%)

Menurut Memorandum Informasi, 1 unit ORI029T3 memberikan kupon per bulan Rp4.542. Jika investor membeli 10 unit ORI029T3 (Rp10.000.000):

• Kupon per bulan: Rp4.542 x 10 unit = Rp45.420

• Pajak 10%: Rp4.542

• Kupon bersih per bulan: Rp40.878

Contoh Perhitungan ORI029T6 (Kupon 5,80%)

Menurut Memorandum Informasi, 1 unit ORI029T3 memberikan kupon per bulan Rp4.833. Jika investor membeli 10 unit ORI029T6 (Rp10.000.000):

• Kupon per bulan: Rp4.833 x 10 unit = Rp48.330

• Pajak 10%: Rp4.833

• Kupon bersih per bulan: Rp43.497
  

Simulasi Imbal Hasil ORI029 Berdasarkan Nominal Investasi

Berikut gambaran imbal hasil ORI029 per bulan untuk beberapa nominal investasi:

Tabel Simulasi Kupon ORI029T3 dan ORI029T6 Bersih Setelah Pajak

Sumber: Memorandum Informasi, diolah Bareksa

Seperti terlihat dalam tabel, misalkan kamu membeli maksimal 5.000 unit ORI029T3, maka per bulan kamu bisa mendapatkan imbal hasil bersih Rp20,44 juta. Sementara itu, kalau membeli maksimal 10.000 unit ORI029T6, maka kamu bisa mendapatkan imbal hasil Rp43,49 juta per bulan. Jadi kalau kamu menginvestasikan akumulasi Rp15 miliar, total imbal hasil bisa mencapai Rp63,94 juta per bulan. 

ORI029 vs Deposito: Mana Imbal Hasil Bulanannya Lebih Menarik?

Dibandingkan deposito bank, imbal hasil ORI029 memiliki beberapa keunggulan:

• Pajak kupon ORI029 hanya 10%, deposito 20%

• Pembayaran kupon setiap bulan

• Kupon bersifat tetap hingga jatuh tempo

• Dijamin negara 100%, bukan LPS

Dalam banyak kasus, imbal hasil bersih ORI029 per bulan lebih tinggi daripada deposito, baik untuk investor dengan dana kecil maupun besar.

Kenapa Imbal Hasil ORI029 Cocok untuk Passive Income Bulanan?

ORI029 cocok untuk investor yang ingin:

• Pendapatan rutin tanpa harus trading

• Risiko rendah dan stabil karena dijamin 100% oleh negara

• Likuiditas tinggi, karena bisa dijual sebelum jatuh tempo

• Perencanaan keuangan jangka menengah–panjang

• Alternatif deposito dengan return lebih optimal

Dengan imbal hasil tetap dan pembayaran bulanan, ORI029 bisa menjadi fondasi portofolio passive income.

Kesimpulan

Imbal hasil ORI029 menawarkan kombinasi menarik antara keamanan, kepastian, dan pendapatan rutin bulanan. Dengan kupon 5,45% untuk ORI029T3 dan 5,80% untuk ORI029T6, investor bisa dengan mudah menghitung dan memproyeksikan pendapatan bulanannya sejak awal.

Bagi investor ritel yang mencari instrumen stabil untuk membangun cash flow, ORI029 layak dipertimbangkan sebagai bagian dari strategi diversifikasi investasi dengan risiko yang rendah.

Investasi di Aplikasi SBN Ritel Terbaik - Bareksa

Bareksa adalah pioneer aplikasi investasi SBN resmi yang memudahkan pembelian obligasi negara seperti ORI, SR, ST, dan SBR. Kamu dapat membandingkan imbal hasil, memahami risiko, dan mengikuti jadwal penerbitan dengan jelas. Cocok untuk investor yang mencari investasi aman dengan dukungan negara, semuanya tersedia dalam satu aplikasi investasi terpercaya.

Beli ORI029 di Sini

(hm)​

Tentang penulis
Hanum Kusuma Dewi adalah seorang penulis dengan spesialisasi pada topik bisnis, keuangan, dan investasi. Dengan latar belakang pendidikan di bidang komunikasi dan pengalaman 8+ tahun di pasar modal, Hanum juga melakukan riset untuk membuat konten yang menarik dan informatif di berbagai topik.​

***

D​ISCLAIMER​​​​​​​​​

Investasi mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Bareksa membuat informasi ini dari materi dan sumber-sumber terpercaya, serta tidak dipengaruhi pihak manapun. Informasi ini bukan merupakan ajakan, ataupun paksaan untuk melakukan transaksi dan Bareksa tidak memberikan jaminan atas transaksi yang dilakukan.